近期央行宣布降息政策,市场对于稳增长的信心不断加强。有色金属作为周期性行业的代表,有望从中受益。行
业政策及环保治理的推进,也为一些有色金属品种带来了政策红利。
12月3日,稀土板块内多只股票出现上涨。广晟有色、包钢稀土、五矿稀土、盛和资源、中色股份等公司涨幅均
在7%以上,稀土成为有色金属各品种中最亮眼的板块。
从行业发展看,我国稀土业正在经历一系列变革,“打黑”成效不断显现。据了解,湖南省经信委近日下发了
《湖南省打击稀土违法违规行为专项行动方案》,要求对列入名单的52家稀土开采、生产、流通企业逐一核查。山
东省济宁市政府也召开打击稀土违法违规专项行动工作会议,明确抓好打击稀土违法违规专项行动。
不仅如此,11月27日,国务院办公厅发布了《关于加强环境监管执法的通知》,提出重拳打击违法排污,严厉
处罚偷排偷放等五类恶意违法行为,将违法企业列入“黑名单”并向社会公开。业内人士认为,整治违法违规及环
保力度加强有望成为稀土价格的助推剂。
根据中国稀土行业协会披露的数据,12月3日稀土价格指数为136.5,仍在低谷徘徊。尽管如此,业内对于稀土
公司的预期依然向好。稀土行业是享受“制度红利”的品种,且稀土价格在出口放开的大背景下有望实现“堵疏”
两步走,特别是轻稀土未来有望呈现出“量价齐升”的格局。
除了政策带动外,部分有色金属的供需关系正出现改善,从而对价格形成了有力支撑。
今年镍价的波动就引发了市场极大关注。镍矿主产区的季节性减产,供给缺口引发库存下滑,成为镍价预期上
涨的重要推动力。菲律宾中低镍矿主产区在10月进入雨季直到来年4月份,期间菲律宾红土镍矿产量将出现确定性
的大幅下滑,因此红土镍矿的供应将进一步收缩。申银万国分析师认为,四季度因菲律宾减产镍价呈现确定上涨的
趋势,且每年四季度起,镍价和相关股票的股价均出现较为明显的涨幅。12月3日,华泽钴镍、吉恩镍业股价均出
现明显上涨。
部分大宗金属供求面已有一定程度的边际改善,如铅锌、铝等金属全球供求面已有收缩迹象。目前两市已有35
家有色金属上市公司披露了2014年全年业绩预告,其中预增及扭亏的公司共20家,占比过半。多家铅锌类公司预
计全年业绩将出现增长,将实现扭亏。受欧美经济复苏态势的积极影响,锌的供需面得以改善,对锌市场形成了
有效支撑,锌市走出上升行情。
铝上市公司的业绩表现则出现较大分化。在前三季度亏损54亿元的基础上,中国铝业预计全年仍将亏损。